安防行業(yè)是人工智能領(lǐng)域業(yè)績最先落地的行業(yè)，人工智能領(lǐng)域的獨(dú)角獸公司在安防方面的平均收入超過去年同期收入的三倍。目前，人工智能在安防行業(yè)已出現(xiàn)拐點(diǎn)，安防龍頭企業(yè)有望成為安防智能化紅利的最大受益者。政策、技術(shù)、資本三重驅(qū)動(dòng)下，安防行業(yè)迎長期利好。
政策引導(dǎo)，長期向好，成長加速且已有表現(xiàn)
2018Q1整體業(yè)績情況好轉(zhuǎn)已有表現(xiàn)，預(yù)計(jì)下半年安防業(yè)績成長將不斷兌現(xiàn)。1)需求方面，伴隨著大安防時(shí)代的到來，我國安防市場的需求進(jìn)一步得到增加。未來幾年，“構(gòu)建和諧社會(huì)”、“平安建設(shè)”、“智慧城市”等將成為各級(jí)政府的長期任務(wù)。2)產(chǎn)業(yè)鏈方面，國內(nèi)安防行業(yè)快速推進(jìn)，預(yù)計(jì)2018年，安防相關(guān)AI產(chǎn)業(yè)鏈快速爆發(fā)1)政策驅(qū)動(dòng)的技術(shù)升級(jí)/供求優(yōu)化仍是主要推動(dòng)力;市場競爭加劇，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)或?qū)⒎只?)預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)升級(jí)，銷量強(qiáng)勁增長前景可期;但鑒于AI安防產(chǎn)品投入數(shù)量不小以及創(chuàng)新業(yè)務(wù)盈利模式不確定的拖累，預(yù)計(jì)安防企業(yè)短期盈利承壓。
安防智能化給產(chǎn)業(yè)格局帶來四大影響
1、行業(yè)集中度空前提升;
2、智能化將是后端帶動(dòng)前端的過程;
3、將加速安防廠商向運(yùn)營模式轉(zhuǎn)變;
4、龍頭公司將不再局限于安防行業(yè)，將AI能力向多領(lǐng)域橫向復(fù)制。
根據(jù)我們測算，2017-2021年國內(nèi)智能安防產(chǎn)品市場空間將從166億元增長至2094億元，智能產(chǎn)品占整個(gè)安防產(chǎn)品市場比例將從14.75%提升至69.1%。
技術(shù)壁壘成為行業(yè)優(yōu)勝劣汰、加速集中的重要推動(dòng)力
客戶需求趨于復(fù)雜化，項(xiàng)目建設(shè)需要頂層設(shè)計(jì)，會(huì)倒逼下游市場加速集中。以平安城市為例，未來行業(yè)進(jìn)入技改升級(jí)階段，需要更加綜合與智能的整體解決方案，公共安防已不再局限于擴(kuò)張視頻監(jiān)控覆蓋廣度和密度以及清晰度，而是由擴(kuò)密度的安防1.0時(shí)代向注重實(shí)戰(zhàn)業(yè)務(wù)能力的安防2.0時(shí)代邁進(jìn)。伴隨需求的復(fù)雜化，技術(shù)層面:硬件上，視頻監(jiān)控設(shè)備升級(jí)是前端由模擬到數(shù)字再到IP 的過程，后端則是由本地到云端的過程;軟件上，智能分析與大數(shù)據(jù)應(yīng)用是未來趨勢。反觀產(chǎn)業(yè)內(nèi)部，2014年安防工程、系統(tǒng)集成商與運(yùn)維服務(wù)商數(shù)量分別為14300與3300家，平均收入僅為1600萬與900萬，安防下游產(chǎn)業(yè)格局極其分散，上市公司體量相對(duì)較大，但與產(chǎn)業(yè)總規(guī)模相比依舊占比極低，不足5%，遠(yuǎn)低于設(shè)備商。與此同時(shí)，根據(jù)上市公司數(shù)據(jù)，研發(fā)投入占比與企業(yè)毛利率和營收增速存在正向關(guān)系，而上市公司研發(fā)支出已遠(yuǎn)超行業(yè)平均收入。因此，研發(fā)投入已現(xiàn)分水嶺，上市公司研發(fā)投入顯著高于小規(guī)模廠商，技術(shù)層面將推動(dòng)市場加速集中。
結(jié)語：盛世機(jī)遇多，謀大局者勝。在安防人工智能的絕對(duì)趨勢之下，產(chǎn)業(yè)未來局勢將發(fā)生很大的變化，在市場持續(xù)更迭的過程中，除了不斷夯實(shí)自身的業(yè)務(wù)能力之外，企業(yè)還要培養(yǎng)自身高瞻遠(yuǎn)矚的格局，向死而生的勇氣，開放共贏的氣度，如此，才能行穩(wěn)致遠(yuǎn)!